碧桂园开启境内债展期谈判

界面新闻   2023-08-16 06:33:07

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界面新闻记者 | 王婷婷

碧桂园无意外开启了债券展期之路。


(相关资料图)

8月14日下午,界面新闻获悉,碧桂园(02007.HK)首支境内债的初步展期方案出炉,拟对发行的“16碧地05”本金展期三年,到期偿付利息无现金首付。目前该方案正在征求部分债券持有人的意见。

从初步方案来看,碧桂园将在债券到期后的第1、2、3个月分别支付2%的本金,第12个月支付10%的本金;第24个月支付15%的本金、30个月支付25%本金、第36个月支付剩余44%的本金。

界面新闻查询DM查债通显示,“16碧地05”为私募债,发行规模58.3亿元,当前债券余额为39.04亿元,票面利率5.65%,到期日期为2023年9月2日,发行人为碧桂园控股有限公司。

在展期之外,碧桂园也提供了增信措施,拿出福建龙岩、山东烟台及江苏沭阳、淮安、兴化的项目公司股权质押。

值得一提的是,碧桂园旗下共计11只境内债券已于8月14日开市停牌,复牌时间另行确定。

对于债券停牌,碧桂园称,集团将与各持份者沟通,并考虑采取各种债务管理措施,维护投资者的合法权益。后续集团亦将继续稳妥推进各项风险化解措施和经营策略,以保障集团的未来长远发展。

此次碧桂园停牌债券则包括“19碧地03”、“20碧地03”、“19碧地04”、“21碧地01”、“21碧地02”、“21 碧地03”、“21 碧地04”、“22碧地02”、“22碧地03”,以及碧桂园控股子公司广东腾越建筑工程有限公司发行的16腾越02等。这11只债券余额约157.02亿元。

除了上述已提出展期方案的“16碧地05”外,还有“20碧地03”也将在今年9月份到期,这支债券余额20亿元,行权日期在9月24日。

此前,碧桂园未能按时支付应该于8月7日支付的两笔美元债的票息,合计金额约2250万美元,但目前仍在30天的宽限期内。这两笔债券在新加坡交易所上市,发行规模均为5亿美元。

也就是说,碧桂园近期除两笔美元债利息外,将在9月份面临约59亿元的境内债兑付压力。

相关债权人对界面新表示,碧桂园债券在今天全面停牌后,可能有两种方案,一种是境内债整体打包重组,再展期;另一种是到期一笔展期一笔。从目前的首只展期的初步方案来看,碧桂园应该是选择了第二种方式,先行就即将到期的展开谈判。

除了境内债,碧桂园目前存续的境外美元债还有20笔,总额约110亿美元,今年内到期的美元债券只有一笔,规模为4亿美元,到期日为2023年10月19日。

但2024年初,碧桂园将面临约15亿美元的到期偿还高点。市场也预计,碧桂园境外美元债券的整体展期也将在接下来展开。

作为昔日的示范民营房企,碧桂园近期的一举一动都备受市场关注。

早在今日午间,就有消息称,碧桂园预把9月2日到期的境内债“16碧园05”展期36个月并分期兑付,目前正在征求部分持有人的意见,碧桂园考虑分7期兑付。

如今靴子落地,在宣布公司遭遇流动性困难之后,碧桂园不得不将还有接近三周就到期的债券“16碧园05”寻求展期,这也是碧桂园首只拟展期的债券。

不过,随着这两年房企债券接连违约、展期,不论是方案条款的反复论证与设计,还是和债权人的沟通,争取债权人的同意并不容易,这也导致房企的债券展期之路并不如想象中那般顺利。

碧桂园首支债券展期的方案最终能否获通过,接下来其余数只债券又将会推出怎样的解决方案,也备受市场关注。